29 Aug
Si es accionista, es probable que haya sentido la adrenalina al ver cómo aumentaba el valor de su cartera.
Pero el mercado no siempre sube. A veces sube y luego baja, y otras veces es como montar un barco violentamente rocoso, chocando contra las olas. Si las aguas rocosas le asustan, puede decidir que centrarse en los dividendos, en lugar de las ganancias de capital, como fuente de rendimiento puede tener más sentido para usted.
Pero, ¿qué son exactamente los dividendos y cómo funciona esta fuente de ingresos?
Esta publicación explicará qué son los dividendos, cómo funcionan y se pagan, por qué las empresas eligen pagar dividendos, si se pagan impuestos sobre ellos y más.
¿Qué son los dividendos y cómo funcionan?
Los dividendos son dinero corporativo pagado a los accionistas, a menudo cada trimestre, por tener la propiedad de la empresa. Cuando una empresa tiene dinero adicional en sus arcas, a veces les gusta pagarlo a los accionistas como agradecimiento por invertir en la empresa.
Los dividendos se pagan por cada acción que posee. Por ejemplo, si posee 100 acciones de la empresa X y su dividendo paga $.02 por acción, ganará $2 en dividendos cada vez que emitan un dividendo. Es importante saber que no todas las empresas pagan dividendos. Además, existen múltiples tipos de dividendos.
Tipos de dividendos
Hay dos tipos de dividendos: calificados y no calificados.
Cualificado:
Este es el tipo de dividendo más común. Estos son dividendos de corporaciones regulares, como Nike, Apple o Amazon, y están sujetos a impuestos a la tasa impositiva de ganancias de capital a largo plazo. Si invierte en el mercado de valores o en ETF, es probable que los dividendos que reciba sean calificados.
No calificados:
estos dividendos, también llamados dividendos ordinarios, son menos comunes y están asociados con fondos de inversión en bienes raíces (REIT) u opciones sobre acciones para empleados. Estos están gravados a las tasas regulares de impuestos federales sobre la renta.
La principal diferencia entre los dos tipos de dividendos es la tasa impositiva que pagará.
¿Paga impuestos sobre los dividendos?
Sí. Debido a que los dividendos se consideran ingresos, los inversores deben pagar impuestos sobre ellos, aunque no todos pagan la misma tasa impositiva. Las tasas variarán según la cantidad de ingresos que obtenga, los tipos de dividendos que recibió y cuánto ganó con ellos.
Dividendos calificados:
estos dividendos se gravan a la tasa impositiva de ganancias de capital a largo plazo, que, para contribuyentes únicos en 2020, es:
$0 a $9,875 – 0%
$9,876 a $40,000 – 0%
$40,001 a $40,125 – 15%
$40,126 a $85,525 – 15%
$85,526 a $163,300 – 15%
$163,301 a $207,350 – 15%
$207,351 a $441,450 – 15%
$441,451 a $518,400 – 20%
$518,400 y más – 20%
Dividendos no calificados:
estos dividendos están gravados a la tasa ordinaria del impuesto sobre la renta federal, que, para contribuyentes únicos en 2020, es:
$0 a $9,875 – 10%
$9,876 a $40,000 – 12%
$40,001 a $40,125 – 12%
$40,126 a $85,525 – 22%
$85,526 a $163,300 – 24%
$163,301 a $207,350 – 32%
$207,351 a $441,450 – 35%
$441,451 a $518,400 – 35%
$518,400 y más – 37%
Cuando se esté preparando para declarar sus impuestos del año anterior, obtendrá un formulario de su firma de corretaje llamado 1099-DIV. Este formulario enumerará los dividendos que recibió y sus montos. Ingresará esto en su 1040 como ingreso en las líneas 3a (calificado) y 3b (ordinario). Si recibió menos de $10 en dividendos durante el año, es posible que no reciba un 1099-DIV; aún debe declarar este ingreso en sus impuestos.
¿Cómo se pagan los dividendos?
Los dividendos se pagan automáticamente en la cuenta de un inversor, generalmente una cuenta de corretaje. Dependiendo del tipo de inversión, esta puede emitirse trimestral o mensualmente. A veces se paga en efectivo y otras veces en forma de acciones adicionales, especialmente si está utilizando una función DRIP (más información a continuación).
El pago de dividendos sigue un calendario estricto:
Fecha de declaración de dividendos:
Primero, la empresa declara que está pagando dividendos a los accionistas. (Esto lo decide una junta directiva, que también determina cuánto se paga, a quién y cuándo).
Fecha Ex-Dividendo:
Luego, la empresa decide quién recibirá el dividendo. Esto está determinado por la fecha ex-dividendo. Los accionistas que tenían las acciones antes de la fecha ex-dividendo recibirán el dividendo. Los accionistas que compraron las acciones después de la fecha ex-dividendo no las recibirán. Los accionistas que ya no son propietarios de las acciones pero que las tenían antes de la fecha ex-dividendo todavía tienen derecho a recibir el dividendo.
Fecha de registro:
esta es la fecha en que la empresa determinará quién recibirá realmente un dividendo.
Fecha de pago:
Esta es la fecha en que se paga el pago a los accionistas.
¿Por qué las empresas pagan dividendos?
Las empresas pagan dividendos a los accionistas por varias razones:
Recompensar a los inversores: a las empresas les gusta recompensar a los inversores por invertir en su empresa.
Proyecte una imagen: las empresas que pagan dividendos regularmente están proyectando que tienen éxito, tienen capital para gastar y no necesitan invertir más todos los fondos en la empresa.
¿Por qué las empresas no pagan dividendos?
Por el contrario, hay una serie de razones por las que una empresa puede no pagar dividendos:
No hay suficiente capital: algunas empresas no ganan suficiente dinero para pagar dividendos a los accionistas.
En su lugar, desea reinvertir en el negocio: a muchas industrias, como la industria farmacéutica, les gusta reinvertir sus ganancias en investigación adicional para que puedan hacer crecer su negocio.
¿Cómo determinar si una acción de dividendos es buena?
Los inversores en dividendos utilizan algunos datos diferentes para determinar si una empresa es una buena acción de dividendos.
Aumento de las ganancias: las ganancias de una empresa son un buen punto de partida para determinar si debe respaldarlas. Después de todo, si una empresa no está creciendo y ganando dinero, ¿realmente puede considerarse un buen negocio?
Sólido flujo de efectivo: un fuerte flujo de efectivo indica que una empresa está ganando suficiente dinero para poner en sus reservas, que luego puede usar para pagar deudas, distribuirlas a los accionistas, invertir en el negocio, pagar gastos y más. Tener un flujo de caja positivo indica que el negocio es líquido, flexible y describe su desempeño financiero general.
Índice de pago de dividendos en efectivo: este índice se utiliza para evaluar si el pago de dividendos de una empresa es sostenible o no. Cuanto más bajo sea el valor, más probable es que la empresa pueda continuar pagando el dividendo sin forzar demasiado a la empresa.
Relación de deuda a capital baja: esta relación es una expresión de la deuda que tiene una empresa en comparación con su capital. Cuanto menor sea la proporción, mejor. Por ejemplo, si una empresa tiene $ 125,000 en activos y $ 100,000 en deuda, su patrimonio es de $ 25,000. Por lo tanto, su relación de deuda a capital es 4. Esto se considera un riesgo relativamente alto y muestra que la empresa puede estar sobreapalancada. En general, se recomienda evitar empresas que tengan una relación de deuda a capital de 2 o más.
Fortaleza de la industria: es importante tener en cuenta las tendencias cambiantes y la economía, así como la oferta y la demanda. Por ejemplo, a medida que las personas se vuelven más conscientes de la salud, invertir en compañías de refrigerios y refrescos, incluso en los más populares como McDonald’s y Coca-Cola, puede no ser tan rentable como solía ser. Por otro lado, invertir en empresas de atención médica, especialmente con una población que envejece en aumento, puede tener un sentido financiero inteligente.
